体育游戏app平台限定回报期末未满一年；合比例得当基金合同的商定-开云(中国大陆)kaiyun网页版登录入口

发布日期：2025-09-23 12:59    点击次数：141

祥瑞洽商智选搀和型证券投资基金    基金管束东谈主：祥瑞基金管束有限公司    基金托管东谈主：中国农业银行股份有限公司    回报送出日历：2025 年 7 月 18 日                                              祥瑞洽商智选搀和 2025 年第 2 季度回报                           §1 热切指示   基金管束东谈主的董事会及董事保证本回报所载尊府不存在失实纪录、误导性讲解或首要遗漏， 并对其践诺的真正性、准确性和完好意思性承担个别及连带拖累。   基金托管东谈主中国农业银行股份有限公司字据本基金合同礼貌，于 2025 年 07 月 17 日复核了本 回报中的财务方针、净值线路和投资组合回报等践诺，保证复核践诺不存在失实纪录、误导性陈 述或者首要遗漏。   基金管束东谈主承诺以憨厚信用、奋勉尽职的原则管束和愚弄基金金钱，但不保证基金一定盈利。   基金的过往功绩并不代表其将来线路。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。   本回报中财务尊府未经审计。   本回报期自 2025 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。                         §2 基金产品好像  基金简称                      祥瑞洽商智选搀和  基金主代码                     021576  基金运作方式                    契约型怒放式  基金合同奏效日                   2024 年 8 月 20 日  回报期末基金份额总数                6,121,095.00 份  投资标的                      本基金在严格限定投资组合风险的前提下，追求金钱净                            值的永久升值。  投资策略                      1、大类金钱确立策略   2、股票投资策略     3、债券                            投资策略   4、股指期货投资策略    5、国债期货投                            资策略   6、股票期权投资策略   7、金钱缓助证券                            投资策略   8、信用繁衍品投资策略     9、可改革债                            券及可交换债券投资策略  功绩比拟基准                    沪深 300 指数收益率×70%+中证全债指数收益率×25%+                            恒生指数收益率（经汇率诊治）×5%  风险收益特征                    本基金为搀和型基金，表面上其预期风险与预期收益水                            平低于股票型基金，高于债券型基金和货币商场基金。                            本基金若投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因                            投资环境、投资标的、商场轨制以及交往功令等互异带                            来的独到风险。  基金管束东谈主                     祥瑞基金管束有限公司  基金托管东谈主                     中国农业银行股份有限公司  下属分级基金的基金简称                  祥瑞洽商智选搀和 A            祥瑞洽商智选搀和 C  下属分级基金的交往代码                        021576               021577  回报期末下属分级基金的份额总数               2,030,339.83 份        4,090,755.17 份                            第 2 页 共 12 页                                                    祥瑞洽商智选搀和 2025 年第 2 季度回报                  §3 主要财务方针和基金净值线路                                                                     单元：东谈主民币元                                   回报期（2025 年 4 月 1 日-2025 年 6 月 30 日） 主要财务方针                                  祥瑞洽商智选搀和 A                   祥瑞洽商智选搀和 C 注：1.本期已齐备收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除联系用度和信用减值吃亏后的余额，本期利润为本期已齐备收益加上本期公允价值变动收益； 低于所列数字。                             祥瑞洽商智选搀和 A                                               功绩比拟基准                      净值增长率标 功绩比拟基准  阶段      净值增长率①                               收益率模范差          ①－③           ②－④                       准差②        收益率③                                                   ④ 往日三个月        2.22%      1.60%         1.62%           0.84%      0.60%          0.76% 往日六个月       13.07%      1.33%         1.33%           0.78%     11.74%          0.55% 自基金合同 奏效起于今                             祥瑞洽商智选搀和 C                                               功绩比拟基准                      净值增长率标 功绩比拟基准  阶段      净值增长率①                               收益率模范差          ①－③           ②－④                       准差②        收益率③                                                   ④ 往日三个月        2.08%      1.59%         1.62%           0.84%      0.46%          0.75% 往日六个月       12.75%      1.33%         1.33%           0.78%     11.42%          0.55%                                 第 3 页 共 12 页                                           祥瑞洽商智选搀和 2025 年第 2 季度回报 自基金合同 奏效起于今 率变动的比拟 注：1、本基金基金合同于 2024 年 08 月 20 日考究奏效，限定回报期末未满一年； 合比例得当基金合同的商定，限定回报期末本基金已完成建仓，建仓期末端时各项金钱确立比例 得当基金合同商定。                            第 4 页 共 12 页                                                祥瑞洽商智选搀和 2025 年第 2 季度回报 注：本基金本回报期内无其他方针。                          §4 管束东谈主回报             任本基金的基金司理期限 证券从业 姓名     职务                                              说明              任职日历  离任日历  年限                                             张晓泉先生，清华大学材料科学与工程专                                             业硕士洽商生。先后担任广发证券股份有     权利洽商                                             限公司发展洽商中心洽商员、招商基金管     部洽商执                                             理有限公司洽商员、国投瑞银基金管束有     行总经                                             限公司基金司理、洽商总监助理。2017     理，祥瑞 张晓泉 洽商智选                 -        14 年               日                             任权利洽商部洽商实行总司理，同期担任     搀和型证                                             祥瑞新鑫前卫搀和型证券投资基金、祥瑞     券投资基                                             洽商精选搀和型证券投资基金、祥瑞洽商     金基金经                                             优选搀和型证券投资基金、祥瑞新鑫优选     理                                             搀和型证券投资基金、祥瑞洽商智选搀和                                             型证券投资基金基金司理。                                             张荫先先生，华南理工大学车辆工程专科                                             硕士，曾担任广州汽车集团股份有限公司                                             汽车工程洽商院能源总成神气主督工程     祥瑞洽商                                             师、深圳国度高技巧产业更动中心副部     智选搀和 张荫先 型证券投                 -        10 年     资基金基                                             管束有限公司，任资深洽商员，同期任平     金司理                                             安先进制造主题股票型发起式证券投资                                             基金、祥瑞洽商智选搀和型证券投资基金                                             基金司理。 注：1、对基金的首任基金司理，其“任职日历”为基金合同奏效日，“离任日历”为字据公司决 定阐明的解聘日历；对尔后的非首任基金司理，                     “任职日历”和“离任日历”分裂指字据公司决定 阐明的聘请日历息争聘日历。 注：无。   本回报期内，本基金管束东谈主严格顺从《中华东谈主民共和国证券投资基金法》等关联法律法例、                              第 5 页 共 12 页                                    祥瑞洽商智选搀和 2025 年第 2 季度回报 中国证监会和本基金基金合同的礼貌，本着憨厚信用、奋勉尽职的原则管束和愚弄基金金钱，在 严格限定风险的基础上，为基金份额捏有东谈主谋求最大利益。本回报期内，本基金运作举座正当合 规，莫得挫伤基金份额捏有东谈主利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合得当关联法律法例及 基金合同的礼貌。   回报期内，本基金管束东谈主严格实行了《证券投资基金管束公司刚正交往轨制领导见解》和公 司制定的刚正交往联系轨制。   本基金于本回报期内不存在终点交往手脚。   回报期内，通盘投资组合参与的交往所公开竞价同日反向交往成交较少的单边交往量未进步 该证券当日成交量的 5%。   正如本产品 2024 年年报所默契的运作想路，本基金初期将行业确立的中枢锚定在大制造行 业，筛选出供需扞拒衡（供过于求）趋向于供需均衡、估值受到压缩的行业；挑选出竞争力强劲、 财务报表质料过硬的企业，尤其是细分鸿沟的龙头企业，咱们取舍那些专注于主业，而且有望带 领公司穿越行业酷寒的优秀企业家所掌舵的企业，买入并捏有。捏股时间中枢追踪行业竞争口头 是否变化、技巧旅途是否颠覆、估值是否存在过度偏离等情况，然后进行相应地动态诊治。   基于此运作想路，咱们在二季度基本保管一季度的捏仓结构，依然捏有大制造鸿沟的优质公 司，包括手用具、板式产品建设、工程机械、通用注塑建设、高空安全功课建设、精密检测建设、 口腔器械等公司，这类公司基本齐是所处细分鸿沟的龙头公司，由于所处行业在往日 2-4 年时辰 内处于景气下行阶段，导致公司盈利、估值受到双杀，但咱们发现这类公司报表金钱中包含充盈 的净现款金钱、精采的筹画净现款流，这些均有助于匡助公司挺过酷寒、提高份额，因此咱们选 择在无东谈主问津之时进行买入，只有行业基本面出现拐点变化之时，便有契机取得戴维斯双击的机 会，即使需求复苏不如预期，但账上现款、筹画净现款流、分成比例也为买入的标的提供安全垫 或可控的回撤幅度。   限定本回报期末祥瑞洽商智选搀和 A 的基金份额净值 1.0904 元，本回报期基金份额净值增长                     第 6 页 共 12 页                                            祥瑞洽商智选搀和 2025 年第 2 季度回报 率为 2.22%，同期功绩比拟基准收益率为 1.62%；限定本回报期末祥瑞洽商智选搀和 C 的基金份额 净值 1.0844 元，本回报期基金份额净值增长率为 2.08%，同期功绩比拟基准收益率为 1.62%。       本基金本回报期内未出现贯穿 20 个责任日基金份额捏有东谈主数低于 200 东谈主的情形。本基金本报 告期内出现贯穿 60 个责任日基金金钱净值低于 5,000 万元的情形。限定回报期末，以上情况未消 除。字据 2014 年 8 月 8 日奏效的《公开召募证券投资基金运作管束目的》第四十一条的礼貌，予 以裸露，且基金管束东谈主还是向证监会回报并建议了处分决策。                       §5 投资组合回报 序号              神气               金额（元）                占基金总金钱的比例（%）        其中：股票                           5,625,819.11               78.24        其中：债券                            303,811.73                4.23             金钱缓助证券                                -                   -        其中：买断式回购的买入返售金融资                                                   -                   -        产 注：本基金本回报期末通过港股通交往机制投资的港股公允价值为 925,592.77 元，占净值比例                                                             占基金金钱净值比  代码            行业类别             公允价值（元）                                                               例（%）   A    农、林、牧、渔业                                         -             -   B    采矿业                                              -             -   C    制造业                                  4,611,180.34          69.34   D    电力、热力、燃气及水出产和供应        业                                                -             -                         第 7 页 共 12 页                                            祥瑞洽商智选搀和 2025 年第 2 季度回报  E    建筑业                                               -         -  F    批发和零卖业                                            -         -  G    交通输送、仓储和邮政业                                       -         -  H    住宿和餐饮业                                            -         -  I    信息传输、软件和信息技巧就业业                                   -         -  J    金融业                                               -         -  K    房地产业                                              -         -  L    租出和商务就业业                                          -         -  M    科学洽商和技巧就业业                                89,046.00      1.34  N    水利、环境和群众重要管束业                                     -         -  O    住户就业、修理和其他就业业                                     -         -  P    老师                                                -         -  Q    卫生和社会责任                                           -         -  R    文化、体育和文娱业                                         -         -  S    笼统                                                -         -       统统                                    4,700,226.34      70.68       行业类别             公允价值（东谈主民币）                占基金金钱净值比例（%） 原材料                                         -                     - 周期性花费品                                      -                     - 非周期性花费品                                     -                     - 能源                                          -                     - 金融                                          -                     - 医疗                                          -                     - 工业                                 925,592.77                 13.92 地产业                                         -                     - 信息科技                                        -                     - 电信就业                                        -                     - 公用行状                                        -                     - 统统                                 925,592.77                 13.92 注：以上分类选拔全球行业分类模范。 序号     股票代码     股票称号    数目（股）      公允价值（元）           占基金金钱净值比例（%）                          第 8 页 共 12 页                                                     祥瑞洽商智选搀和 2025 年第 2 季度回报  序号                债券品种         公允价值（元）               占基金金钱净值比例（%）           其中：计谋性金融债                             -                         - 序号    债券代码           债券称号       数目（张）      公允价值（元）           占基金金钱净值比例（%）      明细 注：本基金本回报期末未捏有金钱缓助证券。 注：本基金回报期末未捏有贵金属投资。 注：本基金本回报期末未捏有权证。 注：本基金本回报期无股指期货投资。   本基金本回报期无股指期货投资。                                  第 9 页 共 12 页                                     祥瑞洽商智选搀和 2025 年第 2 季度回报   本基金本回报期无国债期货投资。 注：本基金本回报期内无国债期货投资。   本基金本回报期无国债期货投资。 在回报编制日前一年内受到公开臆造、处罚的情形   回报期内基金投资的前十名证券的刊行主体莫得被监管部门立案走访，或在回报编制日前一 年内受到公开臆造、处罚。   基金投资的前十名股票中，莫得投资超出基金合同礼貌备选库除外的股票。  序号          称号                     金额（元） 注：本基金本回报期末未捏有处于转股期的可改革债券。 注：本基金本回报期末前十名股票中无流畅受限的股票。   由于四舍五入原因，分项之和与统统可能有尾差。                     第 10 页 共 12 页                                                         祥瑞洽商智选搀和 2025 年第 2 季度回报                            §6 怒放式基金份额变动                                                                                 单元：份 神气                                    祥瑞洽商智选搀和 A                     祥瑞洽商智选搀和 C 回报期期初基金份额总数                                    2,078,817.65                 4,968,946.70 回报期时间基金总申购份额                                       585,092.19                   731,566.56 减:回报期时间基金总赎回份额                                     633,570.01               1,609,758.09 回报期时间基金拆分变动份额（份额减                                                              -                             - 少以“-”填列） 回报期期末基金份额总数                                    2,030,339.83                 4,090,755.17                §7 基金管束东谈主愚弄固有资金投老本基金情况 注：无。 注：无。                        §8 影响投资者决策的其他热切信息 投                回报期内捏有基金份额变化情况                                      回报期末捏有基金情况 资          捏有基金份额比例达到 者                                 期初          申购        赎回                      份额占比   序号     或者进步 20%的时辰区                                                捏有份额 类                                 份额          份额        份额                       （%）               间 别 机 构 个      -             -                     -          -            -          -          - 东谈主                                    产品独到风险 本回报期内，本基金出现单一份额捏有东谈主捏有基金份额占比进步 20%的情况。当该基金份额捏有 东谈主取舍大比例赎回时，可能激发无数赎回。若发生无数赎回而本基金莫得富余现款时，存在一定 的流动性风险；为应酬无数赎回而进行投资标的变面前，可能存在仓位诊治穷苦，以致对基金份 额净值形成不利影响。基金司得意酬可能出现的无数赎回情况进行充分准备并作念好流动性管束， 但当基金出现无数赎回并被通盘阐明时，央求赎回的基金份额捏有东谈主有可能面对赎回款项被减速 支付的风险，未赎回的基金份额捏有东谈主有可能承担短期内基金金钱变现冲击成本对基金份额净值 产生的不利影响。在顶点情况下，当捏有基金份额占比拟高的基金份额捏有东谈主大量赎回本基金时， 可能导致在其赎回后本基金金钱限制贯穿六十个责任日低于 5,000 万元，基金还可能面对改革运 作方式、与其他基金归拢或者隔绝基金合同等情形。                                    第 11 页 共 12 页                                          祥瑞洽商智选搀和 2025 年第 2 季度回报   为保护基金份额捏有东谈主的利益，依据《中华东谈主民共和国证券投资基金法》、《公开召募证券投 资基金运作管束目的》的关联礼貌及《祥瑞洽商智选搀和型证券投资基金基金合同》                                     （以下简称“                                          《基 金合同》”）的商定，经与基金托管东谈主中国农业银行股份有限公司（以下简称“本基金托管东谈主”）协 商一致，基金管束东谈主祥瑞基金管束有限公司（以下简称“本基金管束东谈主”）决定以通信方式召开平 安洽商智选搀和型证券投资基金（以下简称“本基金”）基金份额捏有东谈主大会，审议《对于捏续运 作祥瑞洽商智选搀和型证券投资基金的议案》。扎眼践诺请阅读本基金管束东谈主于 2025 年 6 月 19 日发布的《祥瑞基金管束有限公司对于召开祥瑞洽商智选搀和型证券投资基金基金份额捏有东谈主大 会（通信方式）的公告》。   （1）中国证监会准予祥瑞洽商智选搀和型证券投资基金召募注册的文献   （2）祥瑞洽商智选搀和型证券投资基金基金合同   （3）祥瑞洽商智选搀和型证券投资基金托管左券   （4）法律见解书   （5）基金管束东谈主业务经验批件、买卖牌照和公司规定   深圳市福田区福田街谈益田路 5033 号祥瑞金融中心 34 层   （1）投资者可在买卖时辰免费查阅，也可按工本费购买复印件   （2）投资者对本回报书如有疑问，可商榷本基金管束东谈主祥瑞基金管束有限公司，客户就业电 话：400-800-4800（免资料话费）                                               祥瑞基金管束有限公司                          第 12 页 共 12 页